ประเด็นสำคัญวันนี้
DCC “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 61 บาท กำลังอยู่ช่วงกลางของวงจรการเติบโต
ของกำไร คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะขยายตัวจากการประหยัดจากขนาด (economies
of scale) ทั้งฐานะการเงินที่แข็งแกร่งและการไม่มีหนี้ทำให้บริษัทสามารถจ่ายเงิน
ปันผลได้ในอัตราที่สูงต่อเนื่องคาดว่าจะให้ dividend yield สูงถึง 7.3% ในปี 2011F
และ 8.1% ในปี 2012F มุมมองทางเทคนิคเน้น Trading มีโอกาสทำ New High
ต่อเนื่อง แนวต้าน 51.50 บาท และ 54 บาท
MAJOR “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 18 บาท คาดว่าไตรมาส 3 กำไรจะปรับตัวเพิ่มขึ้น
ทั้ง q-q และ y-y การฟื้นตัวที่แข็งแกร่งของรายได้ค่าตั๋วและค่าโฆษณาจะส่งผลให้
กำไรของบริษัททำจุดสูงสุดใหม่ปี 2011 ที่ 722 ล้านบาท ราคาซื้อขายโดยมีส่วนลด
25%ของ PE ปี 2007 ที่กำไรสูงสุดครั้งก่อน มีโอกาสเข้า Trading แนวต้าน 14 และ
15 บาท เพราะเพิ่งเริ่มการปรับขึ้นตามกรอบการฟื้นตัวแบบ Double Bottoms
PS “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 32 บาท presales สูงสุดใหม่อีกครั้งใน 3Q10
เนื่องจาก QTD ทำได้แล้ว 8-9 พันล้านบาท เทียบกับระดับสูงสุดที่ 11.4 พันล้านบาทใน
2Q10 มีโครงการรอเปิดการขายอีก 16 โครงการ (เปิดแล้ว 52 โครงการ) ทำให้
อาจทำยอด presales ได้สูงกว่าเป้าที่ตั้งไว้ทั้งปี 35 พันล้านบาท คาดว่าจะมี EPS
growth 28% ปี 2011 หรือ 22% ต่อปีใน 3 ปีนี้ ในแง่เทคนิค Trading แนวต้าน
24.70 บาทและ 25.50 บาท ทิศทางราคาฟื้นตัวกลับแบบ Invert Head & Shoulders
และเพิ่งหลุดจากกรอบ Sideway ขึ้นมาเคลื่อนไหวตามกรอบหลัก คือ Sideway up
CPALL “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 50 บาท ขยายสาขาต่อเนื่อง 1H10 เปิดไปแล้ว
241 สาขา ทั้งปีอาจเปิดได้เกินเป้าหมายที่ 450 สาขา ปลายปีนี้ศูนย์กระจายสินค้าที่
ขอนแก่นจะเสร็จพร้อมเปิดดำเนินการ ต่อเนื่องจากที่เปิดศูนย์ที่สุราษฎร์ ปีหน้าจะ
เปิดศูนย์ภาคเหนืออีก 1 แห่ง ซึ่งจะรองรับสาขาได้ถึง 7,000 แห่ง EPS เติบโตเฉลี่ย
30% ต่อปีใน 3 ปีข้างหน้า ทางเทคนิคเน้น Trading สั้นๆ กรอบ 37.25-44.25 บาท
สรุปภาพตลาดวานนี้
SET ปิดบวก 3.71 จุด มูลค่าการซื้อขายลดลงจากวันพุธ 34% ดัชนีปิดไม่พ้น
926-930 จุด ตลาดยังมีความเปราะบาง หุ้นใหญ่ยังมีแรงขายสลับ โดยมีแรงขาย
กลุ่มวัสดุก่อสร้าง ธนาคาร ไอซีที สลับการปรับขึ้นของหุ้นกลุ่มอสังหาฯ และพาณิชย์
DJ +22.10 จุด น้ำมัน -1.45 ดอลลาร์ มีความกังวลตัวเลขเศรษฐกิจ และตลาดรอ
การเปิดเผยตัวเลขดัชนี CPI เดือน ส.ค. และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคขั้นต้นของ
เดือน ก.ย. ส่งผลให้มีความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ ด้าน
ราคาน้ำมันดิบที่ตลาดไนเม็กซ์ปิด 74.57 ดอลลาร์ ลบ 1.9%
เรียบเรียง โดย อรนุช ภัทรกุล
อีเมล์แสดงความคิดเห็น commentnews@efinancethai.com
ที่มา อีไฟแนนซ์ไทย วันที่ 17/09/10 เวลา 9:06:34
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น